A região pertenceu ao antigo município de Uruaçu, cujo povoamento deu-se a partir da segunda metade do século XVIII em função da mineração. Os seus principais arraiais foram o de Amaro Leite e o Descoberto, atualmente Porangatu. No final do século XVIII houve então na região a decadência da mineração, com isso esta passou à agricultura de subsistência e à pecuária extrativa e extensiva. No século XIX os vilarejos dessa região eram inexpressivos uma vez que as poucas fazendas de gado eram praticamente auto-suficientes, pois constituíram numa economia de subsistência. A partir de 1954 a região onde hoje é o município ficou conhecida como Fazenda Rio do Ouro, pois com a emancipação do Arraial do Descoberto (1948), essa área foi incorporada a fazenda e no local passou a existir ranchos que tive como nome Entroncamento de Formoso.

O processo de ocupação do município iniciou-se em 1948 com a ocupação das terras devolutas da região, num fluxo migratório muito intenso, tal que em certas épocas chegou a atingir em média seis famílias por dia. Desmatavam, destocavam e preparavam a terra tanto para as pastagens, faziam picadas e estradas.

Com o advento da rodovia Belém-Brasília foram surgindo vários municípios. Então no lugar denominado Entroncamento de Formoso teve início o povoamento da atual cidade.

Formação Administrativa

Distrito criado com a denominação de Santa Tereza (ex-povoado) pela Lei Municipal n.º 52, de 20-02-1958, subordinado ao município de Porangatu.

Em divisão territorial datada de 1-VII-1960, o distrito figura no município de Porangatu.

Elevado à categoria de município com a denominação de Santa Tereza de Goiás pela Lei Estadual n.º 4.896, de 13-11-1963, desmembrado de Porangatu. Sede no atual distrito de Santa Tereza de Goiás. Constituído do distrito sede. Instalado em 01-01-1964.

Em divisão territorial datada de 1-VII-1960, o município é constituído do distrito sede.

Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2017.